Resumen del libro How to Smell a Rat: The Five Signs of Financial Fraud por Ken Fisher y Lara Hoffmans
Reseña/Sinópsis: How to smell a rat nos brinda las herramientas que necesitamos para evitar convertirnos en víctimas de fraude financiero. Cataloga los trucos favoritos de los estafadores para que no caigamos en sus trampas.
¿Quién es Ken Fisher?
Ken Fisher es autor de varios bestsellers del New York Times, incluyendo Las únicas tres preguntas que cuentan y Los diez caminos hacia la riqueza. Además, ha escrito la famosa columna Forbes Portfolio Strategy durante los últimos 25 años.
¿Quién es Lara Hoffmans?
Lara Hoffmans es autora colaboradora de los best-sellers de Fisher, y también es administradora de contenido en Fisher Investments y editora colaboradora de MarketMinder.com.
Colección de Los mejores libros de Productividad y Aprendizaje(PDF)
La importancia de tener un intermediario
Desde famosos como Steven Spielberg hasta organizaciones benéficas como la Fundación Elie Wiesel, muchos confiaron su dinero al especialista en inversiones Bernard Madoff. Sin embargo, en 2008 se reveló que Madoff era un estafador que había estafado a sus clientes con la friolera de 650 millones de euros.
¿Cómo evitamos un destino similar? Hay un hilo común en el fraude de inversiones: se le da el control de los activos a un asesor financiero. siempre que hagamos cualquier tipo de inversión, no pongamos nuestro dinero y activos en las manos de cualquiera. En su lugar, emplee un custodio, es decir, una institución financiera que salvaguarde nuestros valores (ya sea física o electrónicamente) y nos mantenga informados sobre nuestras cuentas.
Los custodios minimizan el riesgo de que nuestro dinero sea robado, ya que actúan como un puente entre nuestro dinero y el asesor financiero, y no tienen acceso a nuestras cuentas y beneficios de inversión, ni ganan una comisión cuando compramos ciertas acciones, se aseguran de que nada de nuestro dinero desaparezca misteriosamente, impiden que terceros retiren nuestro dinero sin nuestro expreso consentimiento, y verificar cada inversión y transacción.
Con un custodio, podemos acceder a nuestras cuentas online las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y también brindan sus propios estados de cuenta, que podemos cotejar con los que proporciona nuestro asesor de inversiones.
Pero si nuestro custodio también es la persona que toma nuestras decisiones de inversión, estamos en problemas. Por lo general, nuestro gerente financiero puede operar en nuestro nombre, pero no puede retirar nuestro dinero de nuestra cuenta porque no es nuestro custodio.
Pero si le damos a nuestro asesor financiero la custodia de nuestros fondos y le permitimos invertirlos directamente, si no tiene escrúpulos, sin saberlo, le permitimos llenar sus propios bolsillos con nuestro dinero y luego cubrir sus huellas con extractos de cuenta falsos o engañosos. Sin una declaración del custodio independiente con la cual comparar nuestras declaraciones, es fácil que nos estafen y es difícil para usted hacer esos cálculos.
¿Cómo distinguimos a un gran inversor que puede vencer al mercado de una estafa?
Estamos en camino a conocer a nuestro administrador de dinero – nerviosos, porque las industrias en las que hemos invertido están cayendo en picada. Sin embargo, en nuestra reunión, nos dice que nuestra cartera está muy bien. ¿Es hora de un suspiro de alivio? No . Podría ser simplemente que nos están mintiendo.
¿Cómo distinguimos a un gran inversor que puede vencer al mercado de una estafa? Esté atento a estas señales de advertencia: Nadie puede prometer honestamente rendimientos del 40 o 50 por ciento, o al menos no con un riesgo que la mayoría de nosotros estaríamos dispuestos a aceptar.
Las únicas personas que alguna vez prometieron ganancias de esa magnitud fueron los maestros estafadores como Nicholas Cosmo y Charles Ponzi. Es muy posible que un asesor obtenga rendimientos anuales gigantescos una o dos veces en su carrera, pero no existe una fórmula secreta para vencer al mercado por un margen tan extremo, año tras año.
Cuando el autor comparó el rendimiento de inversores legendarios como Warren Buffet, descubrió que incluso ellos se equivocaron un porcentaje de las veces.
Si no pueden explicarnos lo que van a hacer con nuestro dinero quizá no es buena idea confiar en ellos
“Pruebe hoy nuestra nueva estrategia comprobada para ganar dinero. Estamos arbitrando opciones patentadas y empleando una conversión de tipo split-strike para asegurar nuestra inversión”.
¿Podemos entender algo de eso? Nadie puede. Sin embargo, esto es a menudo lo que suena la jerga de inversión para los inexpertos. Nunca deberíamos invertir en una estrategia que no entendemos. Hacerlo sería como comprar un cuadro en un sótano a oscuras.
El hecho de que alguien diga que es de un pintor famoso no significa que nos gusten a la luz. Además, somos lo suficientemente inteligentes como para entender cualquier estrategia de inversión sencilla, siempre que se explique correctamente.
Si nuestro asesor financiero no puede o no quiere explicárnoslo en un lenguaje sencillo, es hora de hacer sonar la alarma. Esto no significa que esté intentando engañarnos. Es muy posible que él mismo no entienda la estrategia, no tenga tiempo para nosotros o simplemente esté intentando impresionarnos con un discurso de inversor que suena inteligente.
Sin importar cual de ellas sea, todas son malas señales Además, no compre un conjunto de tácticas llamativas como si fuera una estrategia real. Las tácticas no son estrategias, sino un conjunto de herramientas. La estrategia, en cambio, es el plan que informa cómo usaremos esas herramientas. Si queremos construir un guardarropa, necesitaremos más que una caja llena de herramientas. Necesitaremos un plano, de lo contrario no sabremos cómo construirlo.
Una estrategia de inversión es como nuestro modelo, mientras que las tácticas, por ejemplo, invertir en opciones, son como un martillo. , si nuestro asesor nos dice que “vamos a obtener grandes ganancias invirtiendo en derivados”, nos está diciendo lo mismo que si tenemos un martillo podemos hacer un armario incluso sin saber como. ¿Qué derivados? ¿Y de dónde vendrán los retornos? Nos ha dado las tácticas sin la estrategia. Los estafadores típicos tienden a vender a sus víctimas una táctica llamativa como si fuera una estrategia, como Madoff, quien prometió obtener ganancias lucrativas mediante el uso de “conversiones de huelga dividida”.
¿Listos para más?
