Resumen corto: El inversor Inteligente explica el proceso en valor que se centra en generar ganancias de forma continua y a largo plazo mediante un enfoque que ignora el mercado actual y que elige compañías con alto valor intrínseco

3 de las ideas principales del libro son:

• La inversión inteligente se rige por 3 principios: Analizar cómo se moverá algo a largo plazo. Protegerse de las pérdidas. No ir a por grandes ganancias
• Nunca confies en el mercado, puede ser muy irracional a corto y medio plazo
• Adhiérete a una fórmula para todas tus inversiones 

Aprende a Invertir con Consejos de los Mejores

¿Quién es Benjamin Graham ?

Benjamin Graham, «creador» del método de inversión en valor es conocido no solo por acuñar el término sino también por ser mentor y profesor del mejor inversor de la historia Warren Buffet. Y su método de value investing es el mismo que usan actualmente Warren Buffet y su compañero Charlie Munger en su compañía Berkshire Hathaway

Benjamin viene de orígenes humildes y gracias a su esfuerzo se convirtió en uno de los mejores estudiantes en la gran universidad de Columbia y desde allí despegó su carrera como inversor en Wall Street.

En 1949 escribió este libro que contiene todos los principios por los que se regía a la hora de trabajar, libro que según Warren Buffet es el mejor libro sobre inversión de la historia.

Hay 3 principios que rigen la inversión inteligente

La inversión en valor se rige por 3 principios:

1)Empieza siempre por analizar como ha actuado una compañía a lo largo del tiempo y como es su equipo de dirección antes de invertir

2)Un inversor siempre debe protegerse de las pérdidas diversificando

3)Un inversor inteligente nunca va a por grandes ganancias, se centra en inversión con ganancias seguras y continuas

La esencia de este método se basa en aceptar que como humanos no podemos predecir que es lo que mejor funcionara, ni cual será la mejor compañía, pero si que podemos intentar usar la lógica para reducir el número de perdidas.

Una vez que nos aseguramos de reducir las pérdidas solo nos queda centrarnos en buscar acciones que tengan un valor por debajo del valor real y comprarlas. Y para saber cuales son podemos usar como indicadores su valor hasta ahora y su equipo de dirección

Si eliges compañías basándose en estos principios va es buen camino, siempre y cuando tengas en cuenta que nunca puedes confiar en el mercado

Nunca te fíes del mercado

Para explicar la irracionalidad del mercado Benjamin usa la metáfora del señor Mercado.

El Sr. El mercado viene cada mañana a tu puerta y te dice los valores de las distintas acciones. A veces son muy bajas, y a veces son tan altas que parecen no tener sentido. Como cada día estos valores cambian de formas que a veces son completamente impredecibles Graham dice que es mejor no hacer caso al mercado

Porque el Sr. Mercado solo es una persona completamente impredecible que tiene cambios de humor repentinos e intentar hacer caso a todos los cambios te dejaria arruinado

No intentes buscar patrones donde no los hay. Fiate de tu investigación y no te dejes llevar por tendencias

Adhierete a una fórmula y te saldra bien

Amigos que se dedican a invertir en bolsa me han comentado que lo peor de todo el proceso es como te consume. Ver como los números cambian constantemente y como un pequeño error podría hacerte perder todo puede destrozarte y por eso se hace tan importante crear fórmulas que sigas siempre.

El objetivo de estas fórmulas es evitar que tu mente se deje llevar por la infinidad de posibilidades y que se pueda centrar en hacer lo que debe hacer. Trabajar paso a paso

Una forma de hacerlo es invertir una cantidad concreta de dinero cada mes y que esta cantidad vaya a las acciones has decidido comprar de antemano. Sin tener en cuenta como está el mercado en ese momento solo te riges por lo que ya has decidido y lo haces.

De esta forma te aseguras de que, su elección ha sido buena, ganaras y que en el peor de los casos no perderas mas de lo que deberías.

¿Qué más podemos aprender de este libro?

• ¿Qué diferencia a la inversión inteligente de la especulación?
• Por qué necesitamos un margen de seguridad con cada acción que compremos
• El área más importante que debemos comprender antes de comenzar a entender la inversión (no es la política)
• ¿Qué diferencia a un inversor defensivo de un inversor empresarial?
• Cómo ajustar nuestro portfolio
• El porcentaje que los inversores empresariales deberían gastar en inversiones de riesgo.
• Cómo Yahoo hizo el trato de la década siguiendo el enfoque del inversor inteligente
• Una forma de probar a invertir sin riesgos

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